ทำไมราคาทองคำในตลาดถึงมีการเพิ่มราคาพรีเมี่ยม?

ขณะนี้บริษัทซัพพลายเออร์หลายๆ บริษัทกำลังประสบปัญหาทองคำแท่งขาดตลาดอย่างมาก ดังนั้นเมื่อทองคำเหลือจำนวนน้อยลง ซัพพลายเออร์จึงเพิ่มราคาพรีเมี่ยมในการขาดทองคำแท่งที่เขามี

ทำไมราคาถึงผันผวน?

เพื่อที่จำเข้าใจราคาพรีเมี่ยมของทองคำในตลาด เราจะต้องทำความเข้าใจเรื่องลักษณะการดำเนินการของตลาดทองคำแท่งก่อน

ตลาด Gold Spot ของโลก

เช่นเดียวกับสินค้าอื่น ๆ ในตลาด ราคาของทองคำนั้นถูกกำหนดโดยอุปสงค์และอุปทานของทองคำ ไม่ว่าจะเป็นทองคำในลักษณะที่จับต้องได้หรือไม่ก็ตาม (เช่น การซื้อแบบเงินสด, ซื้อด้วยตราสารอนุพันธ์, การซื้อขายแบบฟิวเจอร์ ฯลฯ)

ราคาทองคำแบบ gold spot นั้นเปลี่ยนแปลงอย่างต่อเนื่องขึ้นอยู่กับอุปสงค์และอุปทานของแต่ละตลาดในแต่ละภูมิศาสตร์ (ไม่ว่าจะเป็นในลอนดอน, เซี่ยงไฮ้, นิวยอร์ก หรืออื่น ๆ ) และโดยปกติแล้ว บริษัท HelloGold จะกำหนดราคาซื้อขายของเราตามตลาดทองคำแบบ gold spot

อุปทานทองคำส่วนใหญ่ประกอบด้วย:

• ผู้ถือทองคำ
• ETF’s (GLD)
• ธนาคารกลาง (BOT)
• บริษัทประกัน
• ผู้ลงทุน (ซึ่งรวมถึงผู้ลุงทุนรายย่อยที่เป็นลูกค้าของ HelloGold เช่นตัวคุณเองr)
• โรงน้ำมันและโรงเหล็ก

ค่าพรีเมี่ยมโดยทั่วไป

ราคาในตลาดทองคำระดับโลกมักจะใช้ราคาพรีเมี่ยมเป็นหลักในการทำสัญญา เช่นสัญญาในการซื้อขายทำทองคำแบบฟิวเจอร์และสัญญา gold option ซึ่งไม่ได้ยึดถือการซื้อขายทองคำในรูปแบบที่จับต้องได้เป็นหลัก

ในกรณีที่มีการซื้อขายและส่งมอบทองคำแท่งในลักษณะจับต้องได้จริง จะมีการเพิ่มราคาพรีเมี่ยมเพิ่มขึ้นจากราคา gold spot เพราะการผลิตทองคำแท่งหรือเหรียญทองคำนั้นมีค่าใช้จ่ายเพิ่มขึ้น โดยเป็นค่าใช้จ่ายที่รวมถึง: ค่าขนส่ง, ค่าการประกัน, ค่าจัดการ ฯลฯ นอกจากนี้ยังมีอัตรากำไรของธุรกิจที่อยู่ในแต่ละภาคส่วนของกระบวนการการผลิตของคำ ตั้งแต่โรงกลั่นที่ผลิตทองคำ ไปจนถึงซัพพลายเออร์ของเรา

เราเรียกค่าใช้จ่ายประเภทนี้ว่า “พรีเมี่ยมทั่วไป” ซึ่งเป็นค่าใช้จ่ายที่เสถียรในระยะยาว

กล่าวอีกนัยหนึ่งราคา gold spot ในตลาดทองคำโลกที่แสดงทางออนไลน์นั้นไม่ได้เป็นราคาจริง เมื่อคุณซื้อทองคำแท่ง ราคาที่ถูกซื้อจะเป็นราคาตลาดโลกที่บวกกับค่าพรีเมี่ยมทั่วไป

ปัจจัยที่ขับเคลื่อนราคาพรีเมี่ยมทั่วไป

ปัจจัยอื่น ๆ ที่มีผลต่อการเปลี่ยนค่าพรีเมี่ยมทั่วไปของทองคำแท่ง เช่น:

• คุณภาพ/ความปราณีตและน้ำหนักของทองคำ
• ปริมาณของทองคำ

ราคาพรีเมี่ยมของตลาด

ปัจจัยอื่น ๆ ที่ส่งผลกระทบต่อราคาทองคำแท่ง และทำให้เกิดราคาพรีเมี่ยมหรือการลดราคาของ gold spot ในตลาดโลก

เราสามารถเรียกปรากฎการณ์นี้ว่า ‘ราคาตลาดแบบพรีเมี่ยม’

ปัจจัยที่ผลักดันให้เกิดราคาพรีเมี่ยมของตลาด

ราคาพรีเมี่ยมของตลาดนั้นไม่คงที่และไม่สามารถคาดเดาได้เท่ากับราคาพรีเมี่ยมแบบทั่วไป โดยมีปัจจัยหนุนต่างๆ เช่น:

• อุปสงค์และอุปทานของตลาดในปัจจุบัน
• ภาวะเศรษฐกิจของประเทศและโลก

ราคาพรีเมี่ยมของตลาดมักหนุนโดยความต้องการของตลาด

ขณะนี้เกิดภาวะขาดแคลนของทองคำแท่ง ในตลาด ภาวะนี้เกิดจากที่ตลาดมีอุปสงค์เป็นจำนวนมาก โดยรวมถึงนักลงทุนเจ้าใหญ่ที่ต้องการซื้อทองคำไว้เป็นประกันในช่วงที่โลกเกิดความไม่แน่นอน

ข้อจำกัดด้านอุปทาน

• ข้อจำกัดของเที่ยวบิน
  ข้อจำกัดของเที่ยวบินในช่วงเวลานี้ทำให้เกิดการขาดแคลนของทองคำ เช่น ถึงแม้ว่าจะทองคำแท่งเพียงพอในตลาดโตเกียว แต่เนื่องจากเที่ยวบินที่ลดลงทำให้ไม่สามารถนำทองคำออกมาจากประเทศญี่ปุ่นเพื่อไปยังซัพพลายเออร์ของเราได้
• กิจการไม่สามารถเปิดทำการ
  โรงกลั่นทองคำเจ้าใหญ่บางเจ้าไม่สามารถดำเนินการผลิตได้ตามปกติ เนื่องจากมีการปิดประเทศทั่วโลกดังนั้นโรงกลั่นจึงผลิตทองคำเพื่อจำหน่ายได้น้อยลง
• เกิดการสะสมทองคำ
  ผู้ถือทองคำที่เดิมทีอาจจะทำการซื้อและขายกลับคืนในตลาดไป (เช่นนักลงทุนทองคำ) เลือกที่จะกักตุนและเก็บทองเอาไว้ เพราะเป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัยในช่วงเวลาที่เศรษฐกิจโลกไม่แน่นอน
• เราให้ความสำคัญต่อการมีส่วนร่วมทางการเงิน
  ความไม่แน่นอนของตลาดในปัจจุบัน โดยเฉพาะในเรื่องของตลาดทองคำ ซัพพลายเออร์ทองคำและผู้จัดจำหน่ายทองคำ ทำให้เกิดการเพิ่มราคาพรีเมี่ยมของตลาดทองคำอย่างไม่มีกำหนด

และถ้าแม้ว่า HelloGold จะมีความมุ่งมั่นที่จะทำให้การออมทองเป็นสิ่งที่ทุกคนเข้าถึงได้ง่าย ด้วยราคาที่ไม่แพง เรายังจำต้องปรับราคาของเราให้สอดคล้องกับราคาพรีเมี่ยมในตลาด โดยเป็นราคาที่กำหนดโดยซัพพลายเออร์ของเราตราบใดที่ทองคำแท่งยังขาดแคลนอยู่

เราขอขอบคุณทุกท่านที่ร่วมเส้นทางการออมทองกับเรา และเราหวังว่าคุณจะยังคงออมกับเพื่อนคู่ออมของคุณที่แพลตฟอร์ม HelloGold นี้ต่อไป